Misyon temelli bankacılıkta lider olan Amalgamated Financial (Ticker: AMAL), 2024 yılının ikinci çeyreğinde önemli mevduat büyümesi ve genişleyen sürdürülebilir kazanç tabanıyla güçlü bir performans bildirdi. Banka, siyasi, sendika ve kâr amacı gütmeyen müşteri segmentlerindeki kayda değer artışın öncülüğünde mevduatlarının 759 milyon doların üzerinde arttığını gördü. Bankanın birinci kademe kaldıraç oranının iyileşmesi ve net kredi alacaklarındaki artışla birlikte Amalgamated Financial, siyasi mevduatların üçüncü çeyrekte çıkmaya başlamasını beklemesine rağmen yılın geri kalanı ve 2025 yılı için iyimser.
Önemli Çıkarımlar
- Amalgamated Financial, siyasi mevduatların %20’nin üzerinde artmasıyla mevduatlarda önemli bir artış olduğunu bildirdi.
- Bankanın birinci kademe kaldıraç oranı %8,42’ye yükselmiştir.
- Toplam mevduat 7,4 milyar $’a ulaşırken, bilanço içi mevduat %2,1 oranında artmıştır.
- Net kredi alacakları bir önceki çeyreğe göre 49 milyon $ veya %1,1 oranında artmıştır.
- Çekirdek vergi öncesi provizyon öncesi kazançlar ve net faiz geliri için tüm yıl beklentileri yükseltildi.
- Şirket yılsonu için hedef bilanço büyüklüğünü yaklaşık 8,3 milyar $ olarak belirledi.
Şirket Görünümü
- Artan kampanya harcamaları nedeniyle siyasi mevduatların 3. çeyrekte çıkış yapmasını bekliyor.
- Yılsonu itibariyle hedef bilanço büyüklüğünün yaklaşık 8,3 milyar dolar olmasını bekliyor.
- C&I kredi büyümesinin tüm yıl için yaklaşık %4 olacağını öngörüyor.
- Üçüncü çeyrekte net faiz marjının genişleyeceğini öngörüyor.
- Dördüncü çeyrekte faiz getirmeyen mevduatlar nedeniyle marj baskısı öngörüyor.
- Dördüncü çeyrekte kampanyalar için yaklaşık 1 milyar dolarlık siyasi mevduatın banka dışına çıkmasını bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Fonlar kampanya harcamalarına tahsis edildiği için siyasi mevduatların azalması beklenmektedir.
- CECL nedeniyle tüketici portföyünde daha yüksek tahsilat gecikmeleri beklenmektedir.
- Dördüncü çeyrekte faiz getirisi olmayan mevduatların taşınması nedeniyle marj baskısı bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Özellikle siyasi, sendikal ve kâr amacı gütmeyen segmentlerden gelen güçlü mevduat büyümesi.
- Birinci kademe kaldıraç oranında iyileşme.
- Artan net kredi alacakları ve istikrarlı sorunlu varlıklar.
- Gayrimenkul portföyünün ve kira düzenlemeli kredilerin yönetimine duyulan güven.
- Tüketici güneş kredileri için istikrarlı net tahsilat oranları beklentisi.
Eksiklikler
- Banka, tüketici portföyünde devam eden tahsilatların arzu edilenden daha yüksek olmasını beklemektedir.
- Yıl ilerledikçe CECL’nin tüketici portföyü üzerinde potansiyel bir etkisi olacağını öngörmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Banka aşırı mevduat artışını yönetmektedir ve 3. çeyrekte ek ICS ücretlerine maruz kalabilir.
- Kazançları iyileştirmek için kredi portföyünün, özellikle de konut kredilerinin yeniden yapılandırılması devam etmektedir.
- Şirketin kar amacı gütmeyen ve iklimle ilgili kuruluşlarla sağlam ilişkileri vardır ve bu da mevduatların artmasına yol açmaktadır.
Amalgamated Financial’ın kazanç çağrısı, şirketin güçlü mevduat büyümesini ve siyasi, sendika ve kar amacı gütmeyen müşterileri çekmeye devam eden misyon temelli bankacılığa odaklanan gelişmiş bir finansal pozisyonu ortaya koydu. Banka yönetimi, siyasi mevduatların beklenen çıkışını yönetme becerilerine güveniyor ve iklim finansmanı ve sendika alanındaki fırsatlar konusunda iyimser. Büyüyen sürdürülebilir kazanç tabanı ve stratejik ortaklıklarıyla Amalgamated Financial, önümüzdeki çeyreklerde de başarısını sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Amalgamated Financial (AMAL), kazançlarında ve mevduat büyümesinde kayda değer bir artışla sağlam bir finansal performans sergiledi. Yatırımcılar şirketin son kazanç raporunun sonuçlarını değerlendirirken, işte bazı temel ölçümler ve ek bağlam sağlamak için InvestingPro İpuçları:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 949,6 milyon dolar seviyesinde bulunuyor.
- AMAL’ın F/K oranı şu anda 10,12 olup, şirketin kazançlarına göre değerlemesini göstermektedir.
- 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %8,22’dir ve bu da şirketin üst düzey satışlarını artırma kabiliyetini yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, Amalgamated Financial’ın bu yıl kârlı olacağını, şirketin iyimser görünümüyle uyumlu olacağını ve tüm yıl beklentilerini yükselteceğini tahmin ediyor.
- Banka, güçlü performansının ve yatırımcı güveninin bir kanıtı olan %55,9’luk fiyat toplam getirisi ile geçen yıl yüksek bir getiri sağladı.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/AMAL adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları AMAL’ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilir. Bu değerli ipuçlarına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz. Şirketin potansiyelini daha fazla keşfetmek isteyenleri bekleyen 7 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
