Açık deniz sondaj müteahhidi Seadrill Limited (NYSE: SDRL), 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı. Şirket, 375 milyon dolar işletme gelirinden 133 milyon dolar FAVÖK elde etmesine rağmen, yılın ikinci yarısına ilişkin beklentilerini düşürdü. Revize edilen sözleşme başlangıç tarihleri ve taahhüt edilmemiş sondaj makinesi mevcudiyeti, kazanç tahminlerinin düşürülmesine neden oldu.
Seadrill 9 Eylül’de Oslo Borsası’ndaki ikincil kote işlemlerini durduracak ve operasyonlarını kolaylaştırmak için yalnızca New York Borsası’na odaklanacak. Derin su sondaj endüstrisindeki dalgalanma ve talep belirsizliklerinin yarattığı kısa vadeli zorluklara rağmen, güçlü piyasa temellerinin stratejik uygulamalarını yönlendirmesiyle şirketin görünümü ihtiyatlı bir iyimserlik taşıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Seadrill ikinci çeyrek FAVÖK’ünü %35,5 marjla 133 milyon dolar olarak açıkladı.
- Şirket, geciken sözleşme başlangıçları ve teçhizat mevcudiyeti nedeniyle ikinci yarı görünümünü düşürdü.
- Seadrill, Oslo Menkul Kıymetler Borsası’ndaki ikincil kotasyonunu 9 Eylül’de sonlandıracak.
- Şirket sadece New York Borsası’nda işlem görmeye devam edecek.
- Yılın tamamında FAVÖK’ün 315 milyon ila 365 milyon dolar arasında, gelirlerin ise 1,355 milyar ila 1,405 milyar dolar arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
- Seadrill 500 milyon dolarlık bir geri alımı tamamladı ve aynı değerde başka bir program başlattı.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl FAVÖK tahmini 315 milyon – 365 milyon dolar olarak düzeltildi.
- Yıl için gelir tahmini 1,355 milyar – 1,405 milyar dolar olarak belirlendi.
- Yatırım harcaması beklentisi değişmeyerek 400 milyon ila 450 milyon dolar olarak kaldı.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Kısa vadeli sektör dalgalanmaları ve talep belirsizlikleri kontratları etkiliyor.
- Sözleşme başlangıç tarihlerindeki gecikmeler ve spekülatif sondaj kulesi sözleşmeleri için daha yumuşak bir görünüm, beklentilerin azalmasına neden oldu.
- Sondaj makineleri için müşteri kabul süreci daha kapsamlı hale geldi ve bu da ana risklerden birini oluşturuyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Derin su sondaj sektörünün uzun vadeli görünümü olumlu olmaya devam ediyor.
- Piyasa koşullarının altında yatan temeller güçlüdür.
- Tedarik zincirindeki gelişmelerin proje zamanlaması ve oranlarıyla uyumlu olması bekleniyor.
Eksiklikler
- İkinci çeyrek sözleşmeli sondaj gelirleri bir önceki çeyreğe göre 8 milyon dolar azalarak 267 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Geri ödenebilir gelirler bir önceki çeyreğe göre 5 milyon dolar azaldı.
- Polaris ve Auriga sondaj makineleri sözleşmelere hazırlandıkları için gelirlere katkıda bulunmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket Phoenix sondaj makinesini aktif olarak pazarlamakta ve yeniden etkinleştirme maliyetlerine katkı aramaktadır.
- Müşteriler yüksek oranlar nedeniyle programları reddetmiyor ancak müsaitlik, zamanlama ve lojistikten etkileniyor.
- Gelecek yılın ikinci yarısı ve 2026 yılı için güçlü sözleşme görüşmeleri yapılıyor.
- Müşteriler için sermaye disiplini ve hissedar memnuniyeti öncelikli konular olup proje kararlarını etkilemektedir.
Seadrill’in ikinci çeyrek performansı, temkinli bir görünüm ayarlamasıyla dengelenen sağlam bir FAVÖK marjı ile karışık bir tabloyu yansıtıyor. Şirketin ölçeğe, bilanço gücüne ve güvenli operasyonlara stratejik olarak odaklanması, uzun vadeli başarı planlarının temelini oluşturuyor. Yakın vadedeki sektörel zorluklara rağmen, Seadrill’in hisse geri alımları ve iş sadeleştirme gibi proaktif önlemleri, değişen pazar ortamında stratejisini uygulama kararlılığını gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Seadrill Limited’in (NYSE: SDRL) son mali sonuçları ve piyasa performansı, şirketin açık deniz sondaj endüstrisindeki konumuna dair incelikli bir bakış açısı sunuyor. Seadrill, 3 milyar dolarlık düzeltilmiş piyasa değeriyle sektörde önemli bir yer tutuyor. Şirketin F/K oranı 11,59’dur ve bu da sektördeki emsallerine kıyasla kazançlara göre potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret edebilir.
InvestingPro Veri ölçümleri, son dönemdeki piyasa oynaklığını yansıtan -%19,34’lük bir haftalık fiyat toplam getirisi ile karışık bir kısa vadeli performans ortaya koyuyor. Bununla birlikte, altı aylık fiyat toplam getirisine daha geniş bir bakış, %3,5’lik bir artışla olumlu bir eğilim gösteriyor ve bu da şirketin hisse senedi değerinde daha uzun bir süre boyunca bir miktar esneklik olduğunu gösteriyor. Ayrıca, Seadrill’in hisse senedi şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesinin %78,59’undan işlem görüyor ve bir önceki kapanış fiyatı 46,96 $.
InvestingPro İpuçları, analist hedeflerinin 60 $ ve InvestingPro’nun kendi adil değer tahmininin 67,54 $ olduğunu öne sürerek şirketin adil değerini vurgulamaktadır. Mevcut işlem fiyatı ile tahmini gerçeğe uygun değerler arasındaki bu uyumsuzluk, yatırımcılar için potansiyel fırsatlar sunan bir değer düşüklüğüne işaret edebilir.
Seadrill, ikincil kotasyonunun sonlandırılması ve New York Borsası’na odaklanılması gibi stratejik hamlelerle sektördeki zorlukların üstesinden geliyor. Bu çabalar, sağlam bir FAVÖK ve ihtiyatlı iyimser bir görünümle birleştiğinde, şirketi piyasa koşulları geliştikçe toparlanma için konumlandırabilir.
InvestingPro, yatırımcılara karar verme süreçlerinde daha fazla rehberlik edebilecek ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. InvestingPro ‘da Seadrill’in finansal sağlığı ve piyasa potansiyeli hakkında daha derin bir analiz sağlayabilecek çok sayıda başka ipucu da mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
